26.12.2011 14:22
Секреты венчурного инвестирования от легендарного инвестора Билла Дрейпера, отца-сооснователя Кремниевой долины
29-30 ноября в Калифорнийском Маунтин Вью, городе Кремниевой Долины, где располагается компания Google, состоялась конференция SVOD (Открытые Двери Кремниевой Долины), которую ежегодно проводит AmBAR (Американская Бизнес-Ассоциация Русскоязычных Профессионалов).
Её участниками стали, с одной стороны – представители многих известных международных венчурных фондов, с другой – русскоязычные инноваторы со своими проектами.
Вадим Чернец, эксперт SMO-компании , маркетингового партнёра AmBAR, представил тезисы выступления Билла Дрейпера (WilliamDraper) перед участниками конференции, о его принципах инвестирования и развития успешных проектов.
В кого мы инвестируем?
Больше всего мы ценим в стартаперах и предпринимателях ум и смелость. Далее – качества лидера, понимание чувств других людей и их потребностей. Нам нравятся люди, которые умеют смотреть вдаль и догадываются, что будет в будущем. Вместо того чтобы думать о конкурентах, они думают о будущем.
Мы, венчурные инвесторы, ищем людей, способных создавать сплоченную команду, управлять людьми и взять на себя ответственность, а также разделить её с другими. Ищем тех, кто не перебивает людей в общении и не подавляет других. Хотя Стиву Джобсу и удалось в одиночку создать нечто великое, он умел направлять других.
Бюрократия (например, правительственные фонды) не умеет выбирать компании, которым нужно давать деньги, гранты и инвестиции. Мы считаем, что лучше давать компаниям, которые рискуют и своими деньгами также, вместе с деньгами инвестора.
Когда мы начинали, как первые венчурные инвесторы на Западном побережье, в нашем офисе не было даже штор на окнах. Мы начали с инвестиции в компьютерную компанию, которая делала дисководы, она, кстати, до сих пор работает. Это было забавно общаться с молодой командой из 5 человек, которая выбирала президента компании примерно так. «Джим, у тебя меньше всего работы, значит, ты будешь президентом». Через короткое время эти ребята вывели компанию на 2 миллиарда.
У нас была неформальность отношений. Следующей была компания, которая делала игры. Я спросил: «Если вы заработаете миллионы, что вы будете делать дальше? Они ответили: мы будем делать игры…». Я сказал им: «Ок, делайте игры, а я найду вам президента фирмы».
«Вы вкладываете все усилия. Мы вкладываем деньги. И прибыль пополам».
У нас был высокий возврат на вложения. Да, и раньше мы делили прибыли пополам с разработчиками. Сейчас фонды немного по-другому работают.
Затем, мы стали посредниками между банкирами и компаниями. Мы хорошо знали компании. И банкиры к нам обращались. Мы вкладывали свои деньги, и говорили другим: не хотите ли и вы с нами вложить?
Сегодня у венчурных фондов есть специализация. А мы раньше в разные сферы инвестировали. У меня не было инженерного образования, но были партнеры инженеры.
Когда развалился Советский Союз, я, представляя ООН, учил в Москве приватизации.
Однажды я встретил женщину, выпускницу Стенфорда. Я слушал её доклад, и она привлекла 5 человек для инвестиций в Чили. Я познакомился с ней, мы пообщались, и через 3 часа обо всём договорились. Решили двигаться в Азию. Мы выбрали Индию. Потому что там говорят по-английски, и нам индийская кухня нравилась больше китайской ) . Одной страны для начала было достаточно…
Ответы Билла Дрейпера на вопросы аудитории
В чём разница между предпринимателями 60-70-х и сегодняшними?
Небольшая. Талантливые люди, они в любые времена – талантливые люди. Они такие интересные… Бросают университеты, и начинают «Майкрософты» и «Фейсбуки». Это люди с воображением, смелые. Они берут на себя риск, и находятся на переднем крае. Тогда и сейчас. Ничего не изменилось. Только технологии быстро меняются.
Эти люди, они не перед своим носом только смотрят, они видят будущее. Поэтому быстро реагируй. Если не работает, переключайся на другое. Предприниматель вчера и сегодня – это тот же самый человек, того же сорта. Он бодрствует, реагирует на изменения и умеет делать много дел одновременно. Это предприниматель.
А я, инвестор, я могу делать что-то одно. Мне не нравится быть предпринимателем.
Многие предприниматели и инвесторы – бестолковые, хотя те, что были раньше, были поосторожнее. Сейчас много теряют. Динамика усилилась. И сейчас нужно быстрее действовать. Храбрость, видение и понимание – вот что нужно.
Разработка сайтов сегодня – это «пузырь» или нет?
Это не пузырь, их уже давно делают. Здесь часто отсутствует что-то новое. В веб-девелопменте мало открытий. Но если ты работаешь в этой сфере, главное здесь – не относится к числу тех, кто тянет на «троечку».
Если у компании мало денег, что делать?
«Скайп» почти без денег двигался. Мы вложили всего 2,5 млн. С другой стороны, когда мало денег, не всегда получится двигаться. Многие не учитывают, что стоимость маркетинга велика, и привлечение клиентов и выход на рынок – это дорого. Вирусное продвижение редко случается. Обычно на маркетинг требуются большие усилия.
К каждой компании нужен индивидуальный подход, нет одинаковых ситуаций. И не всегда нужен инвестор. Сочетание – ключевой фактор.
Какие опасности могут быть у предпринимателя с компанией, которая дает деньги, и как себя защитить?
Хорошо всё делать за свои деньги, и самому всё контролировать. Но это не всегда оптимальный вариант. Предпринимателю, мягко говоря, нужна помощь.
Артур Рок, венчурный капиталист, с гордостью говорит, что он уволил Джобса. А Джобс сказал, что это было самое лучшее, что с ним произошло, и смог создать «Pixar». А потом вернулся.
Тяжело, когда компания прихрамывает, и у самого предпринимателя «кишка тонка», чтобы двигать компанию вперед.
Инвесторы привлекают не только деньги. Они могут привлечь и нужных специалистов.
Инвестор может нанять специалиста, вместо руководителя-предпринимателя, и тому не нужно обижаться. Есть бизнесы, которые 10 лет развиваются, а есть с диаграммой, как хоккейная клюшка. Важно партнерство между инвестором и предпринимателем. Поруководил, дай дальше руководить профи.
Что Вы думаете о кризисе? Он закончился или будет еще?
Я думаю, что мы находимся в начале большого успеха. Скоро в мире будет много Кремниевых долин. Сейчас легче получать финансирование, чем раньше. Венчурные инвесторы конкурируют между собой. Легче стало создавать успешные компании.
Будут, конечно, и пузыри, которые лопаются. Экстазы, которые потом затухают. Волны разные… Но если ты входишь в АйТи, то это интересно, и это движется. Работать на Уолл-Стрит и продавать сталь – это скучно.
Не переходите реку пешком, волна может захлестнуть вас. Играйте в бизнес-игру по правилам. Делайте маленькие ставки, чем больше, тем лучше. Не клади всё в одну корзину. Много маленьких ставок. Там где растет, там увеличивай ставку. Сработают 1-2 из 10, и окупят все остальные.
Если ты предприниматель, то не всегда слушай инвесторов. Иногда ты сам можешь знать лучше, что делать.
Я был первым инвестором в «Скайп». Мне повезло. Была конкуренция в Сан-Франциско, и мы поехали в Европу, помогли одним ребятам составить бизнес-план, и запустили «Скайп». 1000-кратный возврат на вложения!
В жизни много удачи, но чтобы она к вам пришла, нужно много работать.
Чтобы разместить ссылку на этот материал,
скопируйте данный HTML код в свой сайт или блог.
